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2년 동안 걷잡을 수 없이 치솟는 운임이 있은 후 마침내 해상 운임 가격이 폭락했습니다. 운임은 전염병 이전 요율의 5배 이상인 운송업체를 받는 화물 노선을 포함하여 최고점에서 계속 떨어졌습니다. 팬데믹 이전 수치로 돌아가기. 이렇게 훨씬 더 낮은 운임은 화주에게 분명 희소식이지만 운임에 대한 이러한 하락 압력은 얼마나 오래 지속될까요?
경기 침체에 따른 해운수요 감소는 운임 하락의 가장 큰 요인이다. 유통업체들의 전망으로 미루어 볼 때 적어도 상반기까지는 수요 감소로 인한 운임 인하 압력을 예상할 수 있을 것으로 보입니다. 경제적 불확실성은 그것이 훨씬 더 오래 지속될 수 있음을 의미합니다.
미국 소매업체의 우울한 전망
케빈 사빌은 상업 저널 기사 “미국 소매업체는 우울한 H1 수입 예측에 거의 낙관하지 않는다”라는 제목의 경제 우려 속에 하락:
2023년 상반기까지 미국 수입은 “걱정하는” 소비자들이 경제 둔화 속에서 구매를 되돌리면서 작년 같은 기간보다 거의 20% 감소할 것이라고 화요일 주요 소매 그룹이 예측했습니다.
이러한 화물 수요의 약화는 이전에 거래되었던 태평양 횡단 현물 운임에 대한 하향 압력을 계속 유지할 것입니다. 지난 2월 이후 80% 이상 하락 화주의 선박 일정 신뢰성이 지속적으로 개선되어야 합니다. 그러나 운송업체의 경우 2023년에는 훨씬 낮은 수익 수준으로 이어질 가능성이 높습니다.
실버 라이닝
화주를 위한 개선된 선박 일정 신뢰성은 확실히 Saville의 해당 단락에서 은색 라이닝 유형의 라인입니다. 수요 감소는 항구를 통과하는 화물이 적어짐을 의미하며 훨씬 더 관리 가능한 화물 수준으로 혼잡 가능성이 줄어듭니다. 그러면 선박이 정박지에서 정박을 기다리며 지연되는 일이 없습니다. 그러나 물동량 감소는 더 많은 공백(취소) 항해를 의미하기도 합니다. 이는 일정 안정성에 부정적인 영향을 미치지만 전반적으로 지난 몇 년 동안 나타난 모든 항만 정체 중에 경험한 극도로 낮은 안정성에서 안정성이 향상될 것이라는 점에서 Saville은 옳습니다.
그럼에도 불구하고 화주들에게 진정한 희망은 더 낮은 운송료를 지불하는 것입니다.
운송업체의 이익 감소
우리는 국제 운송 전망의 변화와 함께 운송업체의 이익 수준이 급감하는 것을 보기 시작했습니다. Kim Hyperlink Wills가 Freight Waves 기사 지난주 Hapag-Lloyd의 2022년 수익에서 “매우 강한 결과”에 대해 이야기했습니다. 하지만 지금은 다음과 같은 보고서도 보고 있습니다. 또 다른 화물 파도 ONE의 최신 보고에 따르면 Ocean Community Categorical(ONE’s)의 분기별 이익이 27억 5천만 달러 급감했다고 지난주 Wills에서 기사를 냈습니다.
2023년에는 이러한 낮은 수요와 낮은 운임으로 인해 해상 화물 운송업체에 수십억 달러의 이익 급락이 더 많이 있을 것입니다. 시장 상황은 운송업체 간의 경쟁을 더욱 심화시켜 운임에 또 다른 하향 압력을 가할 수 있습니다.
2023년 하반기 운임
2023년 상반기 이후 수요와 운임이 오를 수 있을까? 그것은 상황이 매우 어두워지는 곳이지만 일반적으로 수요나 경제 전체의 측면에서 상황이 긍정적인 방향으로 흐르지 않습니다.
Saville의 보고에 따르면 우리가 보고 있는 수요 감소는 이전에 추정한 것보다 훨씬 더 큽니다.
미국 소매 연맹(NRF)의 조나단 골드 공급망 및 관세 정책 부사장은 “미국 경제가 둔화되고 소비자들이 금리 인상과 여전히 높은 인플레이션에 대해 걱정하면서 소매업체들은 상품 수입을 줄이고 있다”고 말했다. 2월에는 GPT(International Port Tracker)와 함께 제공됩니다.
NRF와 Hackett Associates가 작성한 최신 GPT 보고서는 6월까지 월 수입 기대치를 추가로 하향 조정했습니다. 1월 수입은 이제 2021년 1월보다 17.6% 감소할 것으로 예상됩니다. 지난 달 GPT는 전년 대비 감소를 11.5percent로 예측했습니다. 2월 수입은 현재 1년 전보다 25.5% 감소할 것으로 예상되며, 이는 지난 달 전망치인 23percent에서 하향 조정된 것입니다.
해가 갈수록 경제가 호전되면 수요가 다시 증가하기 시작하여 운임에 대한 가장 큰 하락 압력을 줄일 수 있습니다. 그것에 대해 엇갈린 신호가 있습니다. JOC 기사에서 Saville은 Hackett Associates의 설립자인 Ben Hackett의 말을 인용하여 경제적 불확실성에 대해 좋은 느낌을 주었습니다. 2020년에.”
Hackett은 성명서에서 “화물 물량이 감소하고 경제는 번영을 약속하는 고용과 임금 상승의 모순에 처해 있으며 동시에 높은 인플레이션과 상승하는 금리는 경기 침체를 위협합니다.”라고 말했습니다. “경제는 셧다운과는 거리가 멀지만 불확실성의 정도는 매우 비슷합니다.”
2023년은 2020년과 그다지 유사하지 않습니다.
대유행의 초기 몇 달 동안에는 극단적인 수준의 빈 항해가 동반되었으며, 이로 인해 수용 능력(공급)이 수요보다 낮아져 초기 운임 상승을 가져왔습니다. 우리는 지금 많은 공백 항해를 보고 있지만, 2020년에 그 모든 공백 항해 이후에 우리가 본 것을 반영할 경제 상황을 상상하기는 어렵습니다.
그런 다음 정부가 부양책을 발표 한 후 봉쇄 조치를 취했습니다. 이러한 것들은 정부 수표에서 사람들의 주머니에 추가되는 여분의 돈이 지출에 추가되면서 서비스, 여행 및 엔터테인먼트에서 지출이 이동함에 따라 상품 구매의 붐을 일으켰습니다.
그것은 우리가 지금 보고 있는 것이 아닙니다. 최근 일자리가 늘었고 이는 일반적으로 경제적으로 좋은 일입니다. 그러나 에 따르면 Greg Robb의 Market Watch 기사1월의 일자리 성장은 전월보다 둔화되었고 상품 측면이 아닌 서비스 측면에서 끝났습니다.
모든 일자리 증가는 서비스 생산 부문에서 이루어졌습니다. 상품 생산 부문은 이달에 일자리를 잃었습니다.
그것은 우리가 2020년에 본 것과 분명히 매우 다르며, 2020년에 시작되는 것과 같은 운송 붐이 있을 것이라고 믿을 만한 이유가 거의 없습니다.
경제학자들은 엇갈린 해석을 내놓는다
최근 약간의 일자리 증가로 인해 지난 달 경제가 둔화되는 모습을 보였고, 경제 회복이 아직 멀었다는 우려가 높아지고 있습니다. 그러나 급여 서비스 회사인 ADP의 수석 이코노미스트와 같은 일부에서는 1월 일자리 성장 둔화를 날씨 탓으로 돌렸습니다. Robb의 Market Watch 기사에 따르면 많은 경제학자들은 변명을 사지 않습니다.
ADP의 말: ADP의 수석 이코노미스트인 넬라 리차드슨(Nela Richardson)은 “지난 1월 우리는 날씨 관련 혼란이 고용에 미치는 영향을 확인했다”고 말했다. “작년 말 우리가 본 강세에 따라 이달의 다른 주에는 고용이 더 강했습니다.”
경제학자들이 말하는 것: “모든 것을 종합해 볼 때 우리는 이 둔화가 주로 일시적인 날씨 관련 문제인지 회의적입니다. 활동의 약세와 임시 고용 및 근무 시간과 같은 일부 미래 지향적 고용 지표의 하락에 더해 노동 시장 상황의 완화가 모멘텀을 얻고 있음을 시사합니다.”라고 Capital Economics의 북미 수석 경제학자 Paul Ashworth는 말했습니다.
결론
개인적으로 소매업체들이 전통적으로 연말연시 쇼핑 시즌을 준비하기 위해 수입을 늘리는 성수기까지 운송 수요가 크게 증가할 것으로 예상하지 않습니다. 물론 올해 중반쯤이다. 그리고 얼마나 많은 수요가 증가하느냐는 경제에 대한 소비자 신뢰와 소비자 쇼핑에 대한 소매업체의 신뢰에 달려 있습니다. 흐린 그림은 봄과 여름이 가까워짐에 따라 다소 선명해져야 합니다. 경제에 대한 전반적인 신뢰는 강하지 않지만 향후 몇 개월 동안 긍정적 또는 부정적 방향으로 움직일 것인지 여부는 운임에 큰 영향을 미칠 것입니다.
